Expectancy dalam trading adalah metrik yang digunakan untuk mengukur rata-rata keuntungan atau kerugian yang dapat diharapkan dari setiap transaksi berdasarkan hasil trading sebelumnya. Expectancy memberikan gambaran tentang profitabilitas strategi trading dalam jangka panjang.
Rumus Expectancy:
Expectancy = (Win Ratio × Average Win) − (Loss Ratio × Average Loss)
Penjelasan Komponen:
- Win Ratio: Persentase jumlah transaksi yang berakhir dengan keuntungan.
- Loss Ratio: Persentase jumlah transaksi yang berakhir dengan kerugian. Ini adalah kebalikan dari Win Ratio, sehingga Loss Ratio = 1 − Win Ratio
- Average Win: Rata-rata keuntungan dari transaksi yang berhasil.
- Average Loss: Rata-rata kerugian dari transaksi yang gagal.
Contoh:
- Win Ratio: 60% (0.6)
- Average Win: $50
- Loss Ratio: 40% (0.4)
- Average Loss: $30
Expectancy = (0.6 × 50) − (0.4×30) = 30 − 12 = 18
Artinya, trader dapat mengharapkan rata-rata keuntungan $18 per transaksi dengan strategi tersebut.
Interpretasi:
- Expectancy Positif: Strategi menguntungkan dalam jangka panjang.
- Expectancy Nol atau Negatif: Strategi tidak menguntungkan dan perlu dievaluasi atau diperbaiki.